近日，深圳知名網(wǎng)貸平臺融金所被深圳經(jīng)偵部門突查，包括多名高管在內(nèi)的經(jīng)營團隊被警方帶走協(xié)助調(diào)查。業(yè)內(nèi)人士透露，目前深圳經(jīng)偵部門已經(jīng)對超過30多家的P2P平臺進行檢查。深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光對中國證券報記者表示，經(jīng)偵部門屬獨立行動，目前還沒得知具體的查辦標(biāo)準(zhǔn)。一網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人表示，對于行業(yè)來說，這是一個信號。此次經(jīng)偵的出動或?qū)硇袠I(yè)的大整治，不排除其他地方將效仿網(wǎng)貸發(fā)展最為集中的深圳對平臺進行排查。事實上，監(jiān)管機構(gòu)近期對新興互聯(lián)網(wǎng)配資工具、眾籌等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)都進行了排查和重新的厘定，監(jiān)管日漸趨嚴(yán)。

“這一兩年以來，政府支持和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，相關(guān)行業(yè)如網(wǎng)貸、股權(quán)融資、證券、基金等業(yè)務(wù)都得到迅猛的發(fā)展。但一個行業(yè)在快速發(fā)展之時，免不了出現(xiàn)魚龍混雜的情況，這個問題在網(wǎng)貸行業(yè)尤為嚴(yán)重。發(fā)展越快也意味著潛藏的風(fēng)險也越大，監(jiān)管部門也已經(jīng)在著手正視和處理行業(yè)的潛在問題。”網(wǎng)貸資深人士表示說。

網(wǎng)貸平臺頻頻遭查

9月7日，深圳知名P2P平臺融金所被深圳經(jīng)偵部門突查，當(dāng)晚傳出消息稱包括融金所總裁張東波、副總裁劉豐磊、總經(jīng)理孟楚來以及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人等多人，因涉嫌自融(非法集資)被深圳經(jīng)偵隊帶走。融金所發(fā)布澄清公告稱，9月8日中午，融金所公告證實有18位員工當(dāng)日被協(xié)助調(diào)查，午時有10位陸續(xù)回到崗位。9月9日晚間融金所方面表示，另外8位高管全部取保，被警方解除刑事拘留。9月10日發(fā)布公告，日前所有同事已回歸崗位工作。融金所董事長孫明達對中國證券報記者表示，目前相關(guān)事件還在處理當(dāng)中，暫時不方便接受采訪，平臺會積極配合相關(guān)部門的合規(guī)檢查工作。

融金所公告稱，近期深圳經(jīng)偵大隊到訪包括融金所在內(nèi)的其他同行平臺，開展走訪和常規(guī)檢查，公司安排部分同事到經(jīng)偵做進一步溝通。此前，同在深圳的P2P平臺國湘資本的31名線上運營團隊被深圳經(jīng)偵大隊以涉嫌非法吸收公眾存款為由帶走，該平臺9月1日晚上發(fā)布通知稱該平臺從9月2日起暫停所有業(yè)務(wù)。自今年7月以來，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見出臺后，各地經(jīng)偵部門加強對行業(yè)的調(diào)查。

業(yè)內(nèi)人士透露，目前深圳經(jīng)偵部門已經(jīng)對超過30家平臺進行走訪和檢查，與以前在平臺跑路、詐騙后公安部門才介入不同，現(xiàn)在經(jīng)偵的行動方式已經(jīng)轉(zhuǎn)變了。曾光表示，經(jīng)偵部門是獨立行動，包括協(xié)會在內(nèi)還未知經(jīng)偵查辦的標(biāo)準(zhǔn)，目前協(xié)會正在與相關(guān)部門積極溝通了解情況進展。不過對于融金所多名高管被刑拘的原因，除了說是經(jīng)偵的專項任務(wù)外，坊間還流傳主要是由于內(nèi)部有小股東內(nèi)訌而將平臺的不合規(guī)運營投訴至經(jīng)偵，而所謂不合規(guī)運營包括將平臺募集資金轉(zhuǎn)至集團下的配資業(yè)務(wù)，涉嫌自融。

融金所表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事件，公司下一步將積極展開檢查，加強合規(guī)。資料顯示，融金所成立于2013年，創(chuàng)始人兼董事長孫明達此前就職于平安銀行。目前，融金所在全國25個省、直轄市設(shè)有辦事機構(gòu)，平臺以車貸業(yè)務(wù)為主，主要通過各地設(shè)點建立資產(chǎn)端。有業(yè)內(nèi)人士分析，由于通過線下廣泛快速鋪點，過快的擴張易使平臺的運營出現(xiàn)問題，包括項目風(fēng)控水平的下降以及信貸員的道德風(fēng)險。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，平臺投資年化收益15%-18%，截至目前，累計交易金融47.4億余元，累計成交2.27萬筆，待收余額約12.4億元。

網(wǎng)貸資金存管進程亟待加快

“融金所被查出來后，整個行業(yè)都震動了，因為具體是什么標(biāo)準(zhǔn)，大家都不清楚?，F(xiàn)在各家平臺都開始自查和完善，包括各種資料以及業(yè)務(wù)的合法合規(guī)等方面。”收獲寶CEO邵波說。中國證券報記者了解到，日前不少的平臺一方面在業(yè)務(wù)合規(guī)上在做整頓，一方面對公司員工在做風(fēng)險培訓(xùn)和教育。相對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，網(wǎng)貸從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)參差不齊，對金融風(fēng)險的認(rèn)識存在不足。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公安經(jīng)偵部分對P2P開始排查工作，主要是出于打擊金融犯罪的考慮。此前不少網(wǎng)貸平臺在開展業(yè)務(wù)時，會涉及到假標(biāo)、自融以及資金池等問題，而這與監(jiān)管強調(diào)的信息中介相違背。北京大成律師事務(wù)所律師肖颯認(rèn)為，不少平臺直接把舊有影子銀行的做法互聯(lián)網(wǎng)化，充當(dāng)部分信用中介，才導(dǎo)致現(xiàn)在的行業(yè)“原罪”。在這個行業(yè)最初發(fā)展以及日常運營中，并沒有相關(guān)的明確監(jiān)管機構(gòu)以及監(jiān)管細(xì)則，這些問題伴隨著行業(yè)壯大并沒得到過清理。去年年底，銀監(jiān)相關(guān)部門提出四條“紅線”，但并沒有具體的執(zhí)行部門對平臺進行檢查或清理，更多依靠于平臺和行業(yè)的自律。

匯通易貸董事長黃平認(rèn)為，政策鼓勵和認(rèn)可P2P的發(fā)展，行業(yè)最初被認(rèn)為的“非法經(jīng)營”的帽子被取下了，但“非法吸收存款”這一問題一直懸在網(wǎng)貸平臺的頭上。若按“非法吸收存款”來查處平臺的話，大部分平臺都逃脫不掉，不過自央行提出銀行存管意見出來后，行業(yè)已經(jīng)開始慢慢清查，尋找銀行進行資金存管避免觸碰資金，規(guī)避“非法吸收存款”。然而業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前銀行對網(wǎng)貸資金存管問題進展比較緩慢，行業(yè)的合法問題一直沒有解決，注重聲譽的銀行對此業(yè)務(wù)亦小心有加，且對一個行業(yè)的整改推進也需要一段時間。此外，不少平臺在力求自身合法合規(guī)發(fā)展的同時，亦在不斷尋求各大機構(gòu)的合作以求給自己平臺增信，比如找保險公司進行資金安全、項目賠付等方面的合作，或資金對接公募的貨幣基金等為客戶提供理財?shù)取?/p>

整頓洗牌在所難免

“有的平臺一開始是想合規(guī)經(jīng)營，但后來發(fā)現(xiàn)發(fā)的標(biāo)一直不滿，開始著急就用自己人充標(biāo)，發(fā)新的虛標(biāo)到平臺網(wǎng)站，存在著很大的法律風(fēng)險。”肖颯表示，想要在現(xiàn)有的情況下合規(guī)，首先需要把商業(yè)邏輯捋順。曾光認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展到今天，規(guī)范是必然的一步，從長遠的發(fā)展來看，整頓有利于行業(yè)的健康發(fā)展。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會副秘書長華德莉表示，清查在短期內(nèi)會對平臺和行業(yè)都帶來一定的影響，特別是投資者信心，平臺短期的投資量有可能會縮減。同時呼吁監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)盡快出來，讓平臺進入良性發(fā)展階段，協(xié)會也將在行業(yè)中推行法律和風(fēng)險教育。

深圳某一平臺運營負(fù)責(zé)人表示，此前行業(yè)在合規(guī)方面通常都是“上有政策下有對策”，且一些平臺通過設(shè)立集團公司，旗下有網(wǎng)貸平臺外，還有基金、擔(dān)保等各類公司，平臺的資金流向難以得到保障。對此，肖颯認(rèn)為，在關(guān)聯(lián)交易問題上，是否構(gòu)成自融還需具體看交易結(jié)構(gòu)和雙方股權(quán)結(jié)構(gòu)。同時，肖颯建議，平臺涉及到發(fā)售理財產(chǎn)品等業(yè)務(wù)，需要獲取持牌資質(zhì)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，創(chuàng)新與原有的監(jiān)管之間必然會存在一個時間差。如股權(quán)眾籌亦在慢慢走向規(guī)范，劃分為公募眾籌與股權(quán)私募融資。因為網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的趨嚴(yán)是必然的，事關(guān)金融安全和社會穩(wěn)定，此次經(jīng)偵的查處應(yīng)該是一個信號，行業(yè)將進入整頓洗牌期。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為。

上述人士表示，由于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟尚未企穩(wěn)，企業(yè)經(jīng)營未見好轉(zhuǎn)，而過熱的網(wǎng)貸行業(yè)過于追求平臺的壯大發(fā)展，快速的擴大規(guī)模同時風(fēng)險也在不斷增大，資產(chǎn)端的質(zhì)量無法得到保證。上市銀行的年中報告顯示，銀行資產(chǎn)不良率上升，注重風(fēng)險控制的銀行尚且難以控制不良資產(chǎn)，有強大線下網(wǎng)點以及運營能力現(xiàn)在也面臨難以找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的問題?？梢圆孪隤2P平臺的資產(chǎn)質(zhì)量以及潛藏的風(fēng)險。經(jīng)偵部門排查范圍的擴展某種程度上有利于讓平臺避免過度擴張而引發(fā)的問題。(記者 周文靜)