因此，一旦多國從美國運(yùn)回黃金儲(chǔ)備，自己管理，則意味著，美元的實(shí)際地位將會(huì)下降。今年以來，伴隨美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)開始的六次加息，并且堪稱史上最激進(jìn)的加息，越來越多的央行開始重視起黃金儲(chǔ)備。
據(jù)世界黃金協(xié)會(huì) (WGC) 11月公布的最新數(shù)據(jù)，全球的央行正以 55 年來最快的速度購買黃金。在三季度購買了創(chuàng)紀(jì)錄的 399 噸黃金，全球?qū)F金屬的需求回到了大流行前的水平。而在這一過程中，全球多個(gè)央行掀起了從美聯(lián)儲(chǔ)運(yùn)回黃金的行動(dòng)。
根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的報(bào)告顯示，截至今年9月，美聯(lián)儲(chǔ)地下金庫中的黃金存量目前已跌至歷史最低點(diǎn)，總計(jì)約5600噸。也就是說，大約1400噸黃金已被運(yùn)出美國。我們注意到，德國、荷蘭、奧地利、澳大利亞、比利時(shí)、瑞士、委內(nèi)瑞拉、羅馬尼亞、法國、土耳其、匈牙利、斯洛伐克、意大利、波蘭至少14國此前都已宣布運(yùn)回部分或計(jì)劃運(yùn)回存在美聯(lián)儲(chǔ)等海外金庫中的黃金。
不過，值得注意的是，美聯(lián)儲(chǔ)在過去三年間曾先后拒絕過委內(nèi)瑞拉和德國取走余下的黃金。而在此之前，德國央行還在運(yùn)回的部分黃金中發(fā)現(xiàn)，這部分金條并非上世紀(jì)40年代中期寄存的，體積和樣式都發(fā)生了變化。因此，一些黃金觀察家認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能已經(jīng)挪用了部分寄存者的黃金。
此外，我們查詢美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘在1998年作證時(shí)表示：“美聯(lián)儲(chǔ)隨時(shí)準(zhǔn)備增加數(shù)量的黃金租賃”。這就表明，美聯(lián)儲(chǔ)早已宣布，其存在租賃，挪用多國黃金的行為。而美國金融網(wǎng)站零對(duì)沖分析，從1950年至今，存放在紐約金庫中的各國黃金就一直沒有被審計(jì)過，美聯(lián)儲(chǔ)通過紙黃金已經(jīng)出售或出租了大部分黃金以獲得回報(bào)。不過，當(dāng)全球所有寄存者紛紛要求運(yùn)回黃金時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)也沒有能力阻止。
那么，讀者朋友們關(guān)心的一個(gè)問題是，中國是否有黃金存在美聯(lián)儲(chǔ)呢？根據(jù)國際金融報(bào)數(shù)周前發(fā)表的一篇《美國私吞了多少黃金》的報(bào)道分析，可能有600噸黃金存在美聯(lián)儲(chǔ)。分析認(rèn)為，這些黃金的所有權(quán)是很清晰的，美國要維持其美元世界主要儲(chǔ)備地位，就不會(huì)允許黃金儲(chǔ)備不安全的情況發(fā)生。美聯(lián)儲(chǔ)無權(quán)，也不敢阻止寄存者運(yùn)回屬于自己的那些黃金。
而從對(duì)美債掌控的角度來說，美聯(lián)儲(chǔ)也不敢阻止主要買家運(yùn)回黃金。截至11月8日，美國聯(lián)邦債務(wù)總額已高達(dá)31.2萬億美元的歷史最高水平，按華爾街商品大王，億萬富翁吉姆.羅杰斯的說法是，美國是全球最大債務(wù)國，美國債務(wù)經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)權(quán)掌握在全球主要的大買家手中。
根據(jù)美國財(cái)政部最新一期國際資本流動(dòng)報(bào)告，中國擁有9718億美元的美國國債，是全球第二大美債持有國。而自今年7月以來，第一大美債持有國日本已經(jīng)累計(jì)拋售了約為1405億美元的美國國債（20+345+ 540+500），占其美債持有總量的比例約為12%。
美國金融網(wǎng)站零對(duì)沖則援引專家分析認(rèn)為，隨著美債吸引力下降，日本作為美債最大的持有國或也有摒棄美債的可能。一旦主要大買家大手筆拋售美債，對(duì)美國債務(wù)經(jīng)濟(jì)的沖擊或是難以想象的。特別是美國經(jīng)濟(jì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)加劇的當(dāng)下。
這就意味著，中國可能超過日本，再次成為美債最大的持有國，不過，值得注意的是，截至今年8月，中國連續(xù)四個(gè)月的美債持倉低于1萬億美元，總持有量仍保持在2010年年中以來的最低水平區(qū)位。
更加值得注意的是，BWC中文網(wǎng)查詢美國財(cái)政部歷史數(shù)據(jù)注意到，中國在2013年11月當(dāng)時(shí)持有美國國債總額達(dá)1.3167萬億美元，再對(duì)比最新數(shù)據(jù)，可以看出，9年間，中國已經(jīng)累計(jì)拋售了規(guī)模高達(dá)3449億美元的美國國債。累計(jì)拋售比例超過26%。
這一累計(jì)拋售規(guī)模比美債第四大持有國盧森堡持有的3060億美債總量還要多出389億，僅次于美債第三大持有國英國持有的美債數(shù)量。因此，從掌握美債規(guī)模的角度而言，美聯(lián)儲(chǔ)也不敢阻止運(yùn)回黃金。
事情的另一面，西蒙亨特戰(zhàn)略服務(wù)公司數(shù)月前在寫給客戶的一封信中稱，中國實(shí)際或擁有3萬噸黃金。比我們知道得多得多。過去被購買、儲(chǔ)藏的黃金從未被列入官方儲(chǔ)備之列。
而根據(jù)上圖，零對(duì)沖援引世界黃金協(xié)會(huì)的觀察數(shù)據(jù)顯示，中國的買家一直在采購大量黃金。今年以來截至9月，已知的，中國買家已經(jīng)從海外采購了902噸黃金，已超過了去年的總量。與此同時(shí)，可以清晰地看到，自2017年以來約為5694噸黃金從美歐運(yùn)抵中國。而對(duì)于這一市場變化，美聯(lián)儲(chǔ)也是無法阻止的。
