美國勞工部在10月13日最新公布的不包括食品和能源的核心消費者價格指數(shù)在9月同比飆升至6.6%，高于6.5%的預期，重回40年最高水平，且為連續(xù)28個月上漲，美國9月整體CPI環(huán)比上漲0.4%，同比則上漲至8.2%，高于經(jīng)濟學家們預期的8.1%，且為連續(xù)七個月高于8%。
這表明美聯(lián)儲在11月連續(xù)第四次加息75個基點已經(jīng)板上釘釘，甚至加息接近100個基點也重新升溫（概率為20%），并強化美聯(lián)儲將在12月份的利率議上會繼續(xù)加息75個基點和明年2月再加息50基點的預期。
高于預期的CPI導致到明年3月的峰值利率預期飆升至4.90%的新高（報告發(fā)布前預期為4.66%，美聯(lián)儲點陣圖為4.62%）。
對此，美國前財政部長薩默斯警告稱，“美聯(lián)儲正在朝美國債務(wù)火藥桶里扔金融核彈，引爆美國金融的核彈或?qū)⒄匠霈F(xiàn)，我們正在進入一個經(jīng)濟基本面和金融市場可能出現(xiàn)大幅波動的時期”，“如今美國金融市場的風險看起來與2008年金融危機爆發(fā)之前出現(xiàn)的風險驚人地相似”，向美債市場持續(xù)發(fā)出拋售信號。這一點作為全球最大的美債持有國日本特別明顯。
10月14日，反映利率預期的兩年期美債收益率持續(xù)漲至4.453%，觸及十五年以來的高點，指標10年期美債收益率跳升至14年高點至3.92%。
在美國CPI數(shù)據(jù)強于預期后，日元波動劇烈，貨幣承壓，分析表明，隨著美債收益率的波動加劇和美聯(lián)儲持續(xù)加息，日元已經(jīng)持續(xù)貶值突破亞洲金融危機前的水平至147，給日本國債和日元帶來更大的拋壓。
所以，這也會使得日本作為美債最大的基石級別買家可能會在接下去積極清算拋售美債，這個規(guī)模可能會高達萬億美元，以捍衛(wèi)日本國債收益率曲線，目前日本持有1.23萬億美元的外儲。
高盛在10月13日發(fā)表的報告中強調(diào)，日元跌勢短期內(nèi)尚未結(jié)束，如果美國10年期國債收益率跳升至4.5%，那么美日可能達到158，這表明日本將會繼續(xù)拋售美債以穩(wěn)定日本金融市場和通脹攀升的預期。
不僅是美債市場，美國房地產(chǎn)市場也遭遇同樣的困境，甚至美聯(lián)儲主席鮑威爾也在9月會議紀要公布后承認，“美國房地產(chǎn)衰退正在敲門，美國房價可能會大幅下跌”。
截至10月14日當周，30年期固定利率抵押貸款的平均合同利率上升至6.92%，飆升至20年新高，一個月之前為5.89%，現(xiàn)在更是一年前水平的兩倍多，這也是自美國2008年由樓市引發(fā)的金融海嘯和大衰退結(jié)束以來的最高水平。
美國房地美最新發(fā)布的抵押貸款機構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自2022年初以來，平均抵押貸款還款額已從年初的1700美元左右上漲38.5%至2306美元，美國購房借貸成本的飆升已經(jīng)給美國樓市踩下急剎車，成屋銷量暴跌，由于美國樓市需求驟然降溫，包括花旗、美銀等按揭貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)開始裁員，并刺激銀行高管們針對按揭貸款業(yè)務(wù)方面的收入下滑發(fā)出警告。
根據(jù)美國抵押貸款銀行家協(xié)會在10月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至10月12日，抵押貸款申請量比前一周暴跌了15.9%，并將整體申請量推至1997年以來的最低水平。
對此，Redfin首席經(jīng)濟學家Daryl Fairweather表示：“這是自2008年美國房地產(chǎn)市場崩盤以來房地產(chǎn)市場出現(xiàn)的最劇烈轉(zhuǎn)折”，“美聯(lián)儲即將造成美國房地產(chǎn)前所未有的崩盤”，至于“美國房地產(chǎn)市場嚴重衰退”何時來襲，該經(jīng)濟學家認為“在今年第四季度，到時你會到處看到出現(xiàn)裂縫”。
美國最大房地產(chǎn)信息網(wǎng)站Zillow跟蹤數(shù)據(jù)顯示，截至10月1日，全美最大的50個大城市中，今年第三季度房源降價比例達到67.1%，這些城市占到美國房地產(chǎn)市場銷售量的九成，特別是，近三年以來，美國南部和西部經(jīng)歷了60%以上價格上漲的熱點地區(qū)。
值得一提的是，據(jù)Real Capital Analytics在9月30日公布的報告指出，一些聰明的中國買家（私人及企業(yè)）已經(jīng)從今年3月美聯(lián)儲開啟加息后開始提前撤離美國樓市，截至2022年9月的12個月內(nèi)，中國買家至少累計凈拋售了約135億美國房產(chǎn)，根據(jù)NAR數(shù)據(jù)，包括中國人在內(nèi)的外國買家在美國購二手房量也比去年同期減少36.2%至498億，美國樓市中的外國買家數(shù)量更是下降近四成至11.9萬人。
美國資深政客，奧地利經(jīng)濟學派的捍衛(wèi)者RonPaul在接受采訪時再一次警告市場，美聯(lián)儲現(xiàn)在正在犯錯，就像去年堅稱“通脹是暫時”的情況一樣，疊加美聯(lián)儲更快地加息預期使得利率成本飆升和通脹高燒不退等多重影響下，再考慮到德國、英國的衰退影響，結(jié)合歷史經(jīng)驗，至少會使得32萬億美元明智的國際資金可能將會從美國的股市、債市和房地產(chǎn)市場中撤離，并不會像經(jīng)濟學家們預期的那樣會持續(xù)流入美國市場，強勢美元指數(shù)周期最終會反噬經(jīng)濟。
