2023年上半年

84家財險公司保費排名

①車險、健康險增速放緩

行業(yè)保費增速低于上年同期

②太保增速超市場

農(nóng)險、責(zé)任險增速超30%

③泰康、中原、國泰

華農(nóng)、鐵路自保等增速超50%

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2023年上半年

財險公司保費排名榜

各家增速靠什么？車險or非車險？

1. 三個保費口徑：原保險保費收入，保險業(yè)務(wù)收入，簽單保費...

一直以來，“13精”都會及時跟大家分享險企的保費數(shù)據(jù)，從2016至今已經(jīng)很多期，詳見《2022年財險公司保險業(yè)務(wù)收入排名榜》。

只是，在監(jiān)管不再披露各家險企原保險保費數(shù)據(jù)之后，此前多年我們都是用的“保險業(yè)務(wù)收入”口徑。

不過，隨著償二代二期工程的最新披露要求落地一年后，我們終于可以換到“簽單保費”的口徑。

這三個口徑都是什么關(guān)系呢？

按照償付能力監(jiān)管規(guī)則第18號，險企需要披露的“簽單保費”，即銷售的保單保費總額。

簡單的理解，原保險保費收入和簽單保費的口徑一致，一個是財務(wù)指標(biāo)一個是業(yè)務(wù)指標(biāo)。

至于，保險業(yè)務(wù)收入，是原保險保費收入與分保費收入的總合。

近年來，財險的直保公司經(jīng)營再保業(yè)務(wù)，也漸成為一個風(fēng)口，詳見《再保險迎“利好”：支持險企自貿(mào)區(qū)分支，直接做分入業(yè)務(wù)》。

2. 看看各家增速是靠車險還是非車險？簽單保費口徑含不含稅？

因此，為直觀的單獨分析財產(chǎn)險公司的直保業(yè)務(wù)，此次“13精”統(tǒng)計了84家財險公司的簽單保費情況。

而且，在財險業(yè)向非車險轉(zhuǎn)型的過程中，各家險企的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，也開始發(fā)生變化，詳見后文。

為方便大家看看高速增長的險企，都是靠車險還是非車險業(yè)務(wù)？

“13精”還整理了兩大險類業(yè)務(wù)，對各家險企的增速貢獻(xiàn)（增速貢獻(xiàn)≠增速），詳見上圖。

不過，需要注意的是，由于營改增之后，簽單保費的口徑涉及到含稅和不含稅的問題。

從目前披露的數(shù)據(jù)看，各家險企的簽單保費口徑并不一致，比如，人保財險披露的是不含稅口徑，平安產(chǎn)險披露的是含稅口徑。

所以，大家也要考慮由于口徑的不一致，導(dǎo)致部分險企間的不可比問題。

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保費增速放緩，低于上年同期

農(nóng)險、責(zé)任險增速快，健康險放緩

1. 財險業(yè)：保費增速放緩，低于上年同期！

根據(jù)監(jiān)管披露的數(shù)據(jù)，截至2023年6月末，財險業(yè)原保險保費收入為8778億，同比增長9.3%。

與壽險業(yè)在利率下行的背景下，疊加3.5%定價產(chǎn)品停售的預(yù)期刺激，上半年保費增速超13%相比，財險業(yè)的增速是要低一些。

而且，從最新的8月份數(shù)據(jù)看，財險業(yè)的保費增速降至7.5%，已經(jīng)低于上年同期的9.6%增速。

這主要是受兩方面因素影響，一是，車險方面受新車產(chǎn)銷量的放緩影響，保費增速低于上年同期。

二是，意外險方面可能受《意外險新規(guī)》等影響，自今年以來持續(xù)負(fù)增長。

不過，從上半年利潤和規(guī)模雙升這一點看，今年財險業(yè)的整體業(yè)績應(yīng)該還可以~

2. 車險增速降至5.5%，農(nóng)險、健康險、責(zé)任險增速快...

近年來，財險業(yè)一直加速向非車險轉(zhuǎn)型，這一態(tài)勢在今年依舊持續(xù)。

從上圖可見，車險的保費增速低于非車險，也低于行業(yè)，所占的市場份額繼續(xù)下降，已經(jīng)不足50%。

因此，對于險企而言，想要實現(xiàn)超市場的保費增速，非車險方面的業(yè)務(wù)一定重視。

以財險業(yè)整體為例，2023年上半年非車險保費增速超16%，為行業(yè)貢獻(xiàn)5.2%的增速，是增長的主要貢獻(xiàn)者。

其中，農(nóng)業(yè)保險的保費增速超20%，責(zé)任險的保費增速接近15%。

不過，農(nóng)險屬于政策性業(yè)務(wù)且受承保周期等影響，存在進(jìn)賬周期靠前等問題，后續(xù)增速可能會有所回落，比如，8月的增速已經(jīng)降至19.8%。

健康險方面，自從百萬醫(yī)療險和普惠型的惠民保相繼爆火之后，財險業(yè)的短期健康險業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長。

但是，隨著保障需求覆蓋程度的提升，健康險的增速也在放緩，從年度數(shù)據(jù)看，2022年的增速已經(jīng)從2019年的48%降至15%。

從2023年的數(shù)據(jù)看，截至8月末的健康險保費增速，也已經(jīng)從6月的14%降至11%。

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緊抓非車機(jī)遇，太保增速超市場

泰康、中原、國泰等增速超50%

1. 抓住非車機(jī)遇，老三家中太保超市場！

隨著財險業(yè)保費增速的放緩，財險公司之間的分化加劇，也有所體現(xiàn)。

這一點，從保費正增長容易，但超市場難也能看出來。

2023年上半年，83家財險公司中，57家公司保費正增長，其中，超市場的卻僅有37家。

不過，對于頭部險企而言，地位還是比較穩(wěn)固，TOP10的公司中，僅有一家排名變化，就是華安提速超越英大，重回第十位。

此外，從老三家和百億險企的增速看，要想實現(xiàn)超市場的保費增速，非車險方面的增速一定要跟上甚至超越市場。

比如，老三家中僅太保財險一家，增速超市場，就是非車險貢獻(xiàn)大。

其中，農(nóng)業(yè)保險、責(zé)任保險的保費增速均超30%，健康險的增速也超25%，全部都遠(yuǎn)超行業(yè)。

再看平安產(chǎn)險，在車險方面依舊保持超越市場的穩(wěn)定增長，但受保證險業(yè)務(wù)收縮影響，非車險增速低于行業(yè)，還是拖累了公司的整體增速。

以及，百億險企中的大地財產(chǎn)、眾安財產(chǎn)、泰康在線等，也都是非車險增速快，為公司整體保費增速貢獻(xiàn)大。

2. 泰康、中原、國泰、華農(nóng)、鐵路自保等公司，增速超50%，非車貢獻(xiàn)大！

此外，超越市場的公司中，還有多家農(nóng)險業(yè)務(wù)占比高的公司，2023年上半年的非車險業(yè)務(wù)增速較快，拉動公司實現(xiàn)保費的快速增長。

比如，中原農(nóng)業(yè)、陽光農(nóng)業(yè)、華農(nóng)等。

至于，前文說的財險公司的分化，從規(guī)模越小的公司，整體保費增速越快也能看出來，詳見上圖。

50億規(guī)模公司中，很多公司的車險增速在今年企穩(wěn)，能夠跟上甚至超過市場，再加上，非車險業(yè)務(wù)的快速增長，兩大業(yè)務(wù)板塊齊助力實現(xiàn)超市場的增速。

比如，永誠保險、安盛天平、國泰財產(chǎn)等。

其中，國泰財險的增速超58%，或許與退運險等業(yè)務(wù)增長有關(guān)。

中小公司方面，兩級分化最為突出，18家負(fù)增長，17家超市場，且增速差距極大。

這一點，大家從前文的保費排名總榜，就能看出來，造成這種現(xiàn)象的原因有兩個。

一是，對于規(guī)模不足20億的險企，很多都不經(jīng)營車險業(yè)務(wù)，只靠非車險業(yè)務(wù)支撐公司增長。

因此，對于這些公司，就是成也蕭何敗蕭何，只要非車險發(fā)展快公司整體保費增速就快，反之亦然。

比如，鐵路自保、美亞保險增速分別為287%和16%，只靠非車險就實現(xiàn)快速增長。

反觀，中石油專屬、眾惠相互、東海航運等公司，受限于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，非車險業(yè)務(wù)縮減，拖累公司保費收入負(fù)增長。

二是，一些小公司經(jīng)歷過前兩年的車險改革，已經(jīng)重新適應(yīng)市場競爭節(jié)奏，又或是迫于規(guī)模壓力，車險業(yè)務(wù)在今年實現(xiàn)快速增長，拉動公司實現(xiàn)超市場的增速。

比如，鑫安汽車、現(xiàn)代財產(chǎn)、海峽金橋、合眾財產(chǎn)等，四家公司增速均超20%，主要都是靠車險業(yè)務(wù)拉動。

最后，說一下由于安達(dá)的保險業(yè)務(wù)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移，自二季度開始已經(jīng)不再披露償報，天財險方面也有新的進(jìn)展。

詳見《金融監(jiān)管總局，同意申能財險籌建！注冊資本100億，8家股東有來頭...》

《易安更名比亞迪財險！安達(dá)保險即將注銷！一個時代的結(jié)束，下一個時代的開始...》