“十一”期間,一名中國“土豪”以近14億日元買下東京兩幢住宅的新聞?wù)痼@日本。據(jù)居外網(wǎng)發(fā)布的購房意向指數(shù)顯示:今年二季度中國人對日本房地產(chǎn)的購買意向指數(shù)比一季度激增54%, 比2014年二季度更是猛增了730%。”
“最近確實很忙,特別是‘十一’期間。當(dāng)時我們是在上海、東京、大阪三地跑,先是10月3日到10月6日在上海開展會,再是帶客戶到東京看房,最后回大阪簽約。”作為搜房網(wǎng)常駐大阪的房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人,劉小姐親歷了近年中國游客“掃樓”日本的熱潮。
也正是在“十一”期間,一名中國“土豪”以近14億日元買下東京兩幢住宅的新聞?wù)痼@日本。事實上,這已并非孤例。居外網(wǎng)中國區(qū)總經(jīng)理葛奕婕女士對《第一財經(jīng)日報》記者表示:“居外網(wǎng)發(fā)布的購房意向指數(shù)顯示:今年二季度中國人對日本房地產(chǎn)的購買意向指數(shù)比一季度激增54%, 比2014年二季度更是猛增了730%。”
中國土豪日本掃樓,真的只是“有錢任性”嗎?葛奕婕為《第一財經(jīng)日報》記者分析道:“日本房產(chǎn)近來受到關(guān)注主要因2020年東京作為奧運(yùn)會主辦城市的利好消息帶動。加上日元對人民幣匯率低了約1/3,日本房產(chǎn)也變相地便宜了很多。此外,日本對中國人的旅游簽證放寬,去日本旅游和留學(xué)的人越來越多。日本與中國距離近,文化習(xí)俗相近,軟文化也為中國人所喜愛。而且日本房產(chǎn)也是永久產(chǎn)權(quán)。”
租金回報可觀,租賃市場成熟
那么,日本的住宅價格到底高不高呢?根據(jù)搜房網(wǎng)的數(shù)據(jù),2015年7月東京圈公寓均價2868萬日元/套,獨棟別墅均價3217萬日元/棟。Numbeo數(shù)據(jù)庫顯示,東京的房價收入比(90㎡住宅的平均房價與家庭平均可支配年收入之比)為22.82,與紐約(23.19)較為接近。其他熱門城市中,悉尼(12.21)和首爾(13.95)相對較低,倫敦(31.07)和北京(37.19)較高。當(dāng)然,作為首都的東京房價要遠(yuǎn)高于日本的其他地區(qū)。以東京都澀谷區(qū)中心的40㎡住宅(房齡10~20年的公寓)為例,交易價格一般在4000萬日元左右(合人民幣200萬元以上);在新宿區(qū),相似條件的住宅交易價格一般為3000萬~4000萬日元,而在大阪市中央?yún)^(qū),同等條件下的價格只有上述的1/2左右。
房價不算太高,那租金能否帶來高回報?第一太平戴維斯(Savills)調(diào)查顯示:2015年二季度,東京中心23區(qū)的平均租金為3603日元/㎡,同比上漲1.1%。另據(jù)搜房網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,東京的平均租金回報率可達(dá)5.02%,相比之下北京僅為2.66%。劉小姐表示:“大阪的房價是東京的60%左右,但租金卻相差不大,所以大阪的租金回報率一般高于東京。一般而言,大阪的租金回報率可達(dá)5%~8%,最高的高達(dá)10%,而東京的租金回報率一般為4%~6%。”
同時,日本也有著成熟的房屋租賃市場,中等收入水平的日本人樂意租住而非買房,這一點在東京等大城市尤為明顯。2015年,東京23區(qū)家庭的房屋自有率僅為45%,而房屋出租率則高達(dá)96.4%。葛奕婕表示:“在日本的投資房主要是小戶型的單身公寓。因為日本人18歲離家后,總有起碼10年的時間會租住房屋,所以單身公寓總是供不應(yīng)求。”一位在日本生活了6年的中國留學(xué)生告訴《第一財經(jīng)日報》記者:“身邊有很多朋友租房生活,甚至租房結(jié)婚。”談及原因,她表示“較高的房價當(dāng)然是原因之一。同時,日本企業(yè)職務(wù)調(diào)動頻繁,年輕人經(jīng)常搬家,但由于戶籍制度十分寬松,福利保險、子女教育等都不受戶口限制,不會有后顧之憂。日本租房中介眾多、服務(wù)周到,租房時到中介事務(wù)所或登陸各中介網(wǎng)站,說明要求后就可以方便快速地找到自己滿意的房源,這也是日本人偏好租房的原因。”對于中國投資者而言,購買后出租的“投后管理”也無需過分操心。葛奕婕介紹,一般中介公司可推薦物業(yè)管理公司,大型的中介甚至有自己的物業(yè)管理部門可幫助投資者出租和管理。
外國投資者難享低利率福利
不過,盡管實施寬松政策的日本融資成本較低,但來自外國的個人購房者不一定能享受到低利率的福利。葛奕婕表示:“日本人零首付都可以買到房子,而如不是日本人,則幾乎不可能在日本銀行貸款。”中國銀行日本的官網(wǎng)資料顯示,中國銀行在日本的分支機(jī)構(gòu)可以為中國籍貸款者提供住房貸款,但條件是“原則上為有在日合法居留資格的中國籍自然人,對于不具有在日居留資格的中國籍自然人,須要求其在日本開設(shè)存貸款賬戶,原則上購房首付款在50%以上,貸款期限不超過15年。”“由于貸款條件嚴(yán)格,一般中國購房者會選擇現(xiàn)金支付。”劉小姐表示。
不過,盡管從租金回報上看日本購房“穩(wěn)賺不賠”,但與房產(chǎn)有關(guān)的繁多稅費仍需中國投資者特別留意。日本法務(wù)省網(wǎng)站公開資料顯示,在購買房產(chǎn)時,購房者需繳納不動產(chǎn)交易稅、登記稅、消費稅、印花稅等,據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者測算,稅收共計為房產(chǎn)價值的13%以上,如果房產(chǎn)來自繼承或贈與,還需額外繳納繼承稅或贈與稅;同時,在持有房產(chǎn)時,持有者每年還需繳納固定資產(chǎn)稅、都市計劃稅,共計稅率為1.7%左右;在出租房屋時,另需繳納租金收入的所得稅和居民稅;在售賣房屋時,需繳納售賣所得收入的所得稅、居民稅和印花稅,共計約為房產(chǎn)價值的20%~40%。
房價長期走勢需謹(jǐn)慎斟酌
當(dāng)然,考慮到長期趨勢,日本房產(chǎn)自身能否保值、增值仍需中國投資者謹(jǐn)慎考量。日本輿論普遍認(rèn)為,以2020年東京奧運(yùn)會為分界,短期內(nèi)在寬松政策和奧運(yùn)會效應(yīng)的雙重拉動下,東京等主要城市房價上漲前景較好,但長期趨勢尚難以預(yù)測。
事實上,上世紀(jì)90年代房地產(chǎn)泡沫破裂之后,“失去的二十年”里日本房價較泡沫經(jīng)濟(jì)時期下跌了70%。直至2012年底安倍晉三上任后,為達(dá)到2%的通脹目標(biāo)并刺激經(jīng)濟(jì)增長,日本央行大力推動量化寬松和質(zhì)化寬松的貨幣政策(即QQE),導(dǎo)致日元大幅貶值,建筑成本飆升;又適逢2013年東京申奧成功,三大都市圈(東京、名古屋、大阪周圍)房價開始回升。日本國土交通省數(shù)據(jù)顯示,2013年4月至2015年4月期間,東京都住宅價格上漲10%,其中高級公寓價格上漲了20%。
但基于供求關(guān)系考量,在人口老齡化嚴(yán)重的日本,房價長期走勢的不確定性仍是投資者需要慎重考慮的風(fēng)險因素。日本知名房地產(chǎn)專家榊淳司8月29日在《Business Journal》雜志上撰文指出,“從中長期來看,根本上決定房價的是供求關(guān)系。”他強(qiáng)調(diào),“隨著日本人口日益減少和老齡化程度的加深,奧運(yùn)會結(jié)束的2020年很可能正是東京人口開始減少的拐點,屆時奧運(yùn)會帶來的住宅供給增多和人口減少帶來的住宅需求減少同時發(fā)生,可能導(dǎo)致新一輪房價大跌。”當(dāng)然,除了日本房地產(chǎn)市場的內(nèi)部變化之外,作為日元資產(chǎn),匯率的變化趨勢也是中國投資者務(wù)必關(guān)注的宏觀問題。